はじめに総括
特記事項
株式会社エル・ティー・エスは、2023年度において業績が大幅に改善し、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益が前年同期比でそれぞれ27.0%、43.0%、53.9%、96.2%増加しました。この成長は、特にプロフェッショナルサービス事業とプラットフォーム事業の好調によるものです。
1. 財務構成の概要
資産
- 総資産: 9,514,549千円
- 流動資産: 6,265,455千円
- 固定資産: のれんや投資有価証券を含む。
負債
- 総負債: 長期借入金や短期借入金が含まれ、流動負債は1,181,777千円。
純資産
- 純資産: 増加傾向にあり、自己資本比率の改善が期待される。
2. 財務健全性の評価
3. 過去との比較トレンド
- 売上高: 12,242,659千円（前期比27.0%増）
- 営業利益: 717,171千円（前期比43.0%増）
- 経常利益: 753,555千円（前期比53.9%増）
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 456,261千円（前期比96.2%増）
これらの数値から、業績が大幅に改善していることがわかります。
4. 結論
株式会社エル・ティー・エスは、業績が好調であり、財務健全性も改善している可能性があります。ただし、融資契約における財務制限条項や特定の取引先への依存、優秀な人材の確保など、リスク要因も存在します。これらの要因を考慮しつつ、今後の成長戦略を検討することが重要です。
5. 来年度以降の事業計画
- プロフェッショナルサービス事業の強化: DX関連のニーズに応じたサービスの拡充。
- プラットフォーム事業の拡大: 「アサインナビ」や「プロフェッショナルハブ」の会員数増加を目指す。
- 人材の採用・育成: 優秀な人材の確保と育成を重視。
6. 今後の動向予測
- 成長の持続: デジタル化の進展により、プロフェッショナルサービス事業の受注が堅調に推移する見込み。
- 競争環境の変化: 他社の参入や競争が激化する可能性があり、注意が必要。
- リスク管理の重要性: 特定の取引先への依存や人材確保の難しさがリスク要因として残る。
これらの要因を考慮し、株式会社エル・ティー・エスは今後も成長を続ける可能性が高いと予測されます。株式会社エル・ティー・エスの有価証券報告書に基づいて、資産、負債、純資産の構成を確認し、財務健全性を評価します。また、現在の数値を過去と比較したトレンドについても説明します。
1. 財務構成の概要
資産
- 総資産: 9,514,549千円（HCSホールディングスの株式取得を含む）
- 流動資産: 売上債権の増加が見られ、資金の流動性が影響を受ける可能性があります。
- 固定資産: のれんや投資有価証券が含まれる。
負債
- 総負債: 長期借入金や短期借入金が含まれ、財務制限条項が付されている融資契約が存在します。
- 流動負債: 未払金や仕入債務の増加が見られ、短期的な資金繰りに影響を与える可能性があります。
純資産
2. 財務健全性の評価
- 自己資本比率: 自己資本比率が高いほど、財務健全性が高いとされます。具体的な数値は記載されていませんが、純資産が増加している場合、自己資本比率も改善している可能性があります。
- 流動比率: 流動資産と流動負債の比率が高いほど、短期的な支払い能力が高いとされます。流動資産の増加が見られる場合、流動比率も改善している可能性があります。
3. 過去との比較トレンド
- 売上高: 12,242,659千円（前期比27.0％増）
- 営業利益: 717,171千円（前期比43.0％増）
- 経常利益: 753,555千円（前期比53.9％増）
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 456,261千円（前期比96.2％増）
これらの数値から、当社グループは前年に比べて業績が大幅に改善していることがわかります。特に、純利益の増加率が高く、収益性が向上していることが示されています。
4. 結論
株式会社エル・ティー・エスは、業績が好調であり、財務健全性も改善している可能性があります。ただし、融資契約における財務制限条項や特定の取引先への依存、優秀な人材の確保など、リスク要因も存在します。これらの要因を考慮しつつ、今後の成長戦略を検討することが重要です。
株式会社エル・ティー・エスの有価証券報告書に基づいて、流動比率や自己資本比率を計算し、短期および長期の支払い能力を判断します。また、過去の数値と比較してトレンドを分析します。
1. 流動比率の計算
流動比率は、流動資産を流動負債で割った比率で、短期的な支払い能力を示します。
流動資産の計算（2023年12月31日）
合計流動資産:
3,845,776 + 2,282,938 + 136,741 = 6,265,455 千円
流動負債の計算（2023年12月31日）
- 短期借入金: 280,000千円
- 長期借入金（1年以内返済予定分）: 901,777千円
合計流動負債:
280,000 + 901,777 = 1,181,777 千円
流動比率の計算:
流動比率 = (流動資産 / 流動負債) × 100 = (6,265,455 / 1,181,777) × 100 ≈ 530.3%
2. 自己資本比率の計算
自己資本比率は、自己資本を総資本で割った比率で、長期的な支払い能力を示します。
自己資本の計算（2023年12月31日）
総資本の計算
総資本 = 総資産（流動資産 + 固定資産）を考慮する必要がありますが、具体的な固定資産の数値が記載されていないため、流動資産と流動負債から推測する必要があります。
自己資本比率の計算:
（具体的な自己資本の数値が必要ですが、ここでは仮に自己資本が5,581,777千円とします）
仮の総資本の計算:
総資本 = 流動資産 + 固定資産（固定資産の具体的な数値が必要）
3. 過去の数値との比較
前連結会計年度（2022年12月31日）の流動比率と自己資本比率
流動比率（2022年）:
流動比率 = (4,500,459 / 1,181,777) × 100 ≈ 381.5%
自己資本比率（2022年）:
自己資本比率 = (334,650 / 総資本) × 100
（総資本の具体的な数値が必要）
4. トレンド分析
- 流動比率のトレンド: 2022年の381.5%から2023年の530.3%に増加しており、短期的な支払い能力が向上しています。
- 自己資本比率のトレンド: 自己資本の増加があれば、長期的な支払い能力も向上していると考えられますが、具体的な数値が必要です。
結論
- 短期的な支払い能力: 流動比率が530.3%と非常に高く、流動性リスクは低いと考えられます。
- 長期的な支払い能力: 自己資本比率の具体的な数値が必要ですが、自己資本が増加している場合、長期的な支払い能力も改善されていると推測されます。
具体的な数値が必要な場合は、固定資産や総資本の詳細な情報を確認する必要があります。
株式会社エル・ティー・エスの有価証券報告書に基づいて、売上高、営業利益、純利益の推移を以下に示します。
売上高の推移
- 当連結会計年度（2023年1月1日 - 2023年12月31日）: 12,242,659千円
- 前連結会計年度（2022年1月1日 - 2022年12月31日）: 9,637,208千円
- 前年同期比: 27.0%増
営業利益の推移
親会社株主に帰属する当期純利益の推移
トレンドの分析
- 売上高: 売上高は前年同期比で27.0%増加しており、特にプロフェッショナルサービス事業が好調であったことが影響しています。プラットフォーム事業も成長を見せています。
- 営業利益: 営業利益は前年同期比で43.0%増加しており、売上高の増加に伴い、利益率も改善しています。人件費や外注費の増加があったものの、全体的な収益性が向上しています。
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 当期純利益は前年同期比で96.2%増加しており、特に法人税等の支払額が増加したものの、営業利益の増加が大きく寄与しています。
結論
全体として、株式会社エル・ティー・エスは、売上高、営業利益、純利益のいずれも前年同期比で大幅に増加しており、事業の成長が顕著です。特に、プロフェッショナルサービス事業の成長が業績を牽引していることがわかります。今後もこの成長トレンドが続くかどうかは、外部環境や競争状況に依存する部分が大きいですが、現在のところは非常に良好な業績を示しています。
株式会社エル・ティー・エスの収益性を判断するために、営業利益率と純利益率を計算し、過去の数値と比較してトレンドを分析します。
1. 営業利益率の計算
営業利益率は、営業利益を売上高で割ったものです。
営業利益率 = (営業利益 / 売上高) × 100
= (717,171 / 12,242,659) × 100
= 5.86%
2. 純利益率の計算
純利益率は、親会社株主に帰属する当期純利益を売上高で割ったものです。
純利益率 = (当期純利益 / 売上高) × 100
= (456,261 / 12,242,659) × 100
= 3.73%
3. 過去の数値との比較
次に、前連結会計年度の数値を確認し、トレンドを分析します。
- 前連結会計年度の売上高: 9,637,208千円（12,242,659千円 - 2,605,451千円）
- 前連結会計年度の営業利益: 501,427千円（717,171千円 - 215,744千円）
- 前連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純利益: 232,585千円（456,261千円 - 223,676千円）
前連結会計年度の営業利益率と純利益率
営業利益率:
= (501,427 / 9,637,208) × 100
= 5.20%
純利益率:
= (232,585 / 9,637,208) × 100
= 2.41%
4. トレンド分析
- 営業利益率のトレンド:
当連結会計年度: 5.86%
前連結会計年度: 5.20%
トレンド: 増加（0.66ポイントの上昇） - 純利益率のトレンド:
当連結会計年度: 3.73%
前連結会計年度: 2.41%
トレンド: 増加（1.32ポイントの上昇）
結論
株式会社エル・ティー・エスの営業利益率と純利益率は、両方とも前年度に比べて増加しており、収益性が改善していることが示されています。営業利益率は5.86%、純利益率は3.73%となっており、特に純利益率の増加が顕著です。このトレンドは、企業の経営戦略や市場環境においてポジティブな要素を示唆しています。
株式会社エル・ティー・エスの有価証券報告書に基づいて、営業活動によるキャッシュフローを確認し、企業の事業活動が現金を生成しているかを評価します。
営業活動によるキャッシュフローの状況
当連結会計年度における営業活動によるキャッシュフローは、以下の要因によって構成されています：
- 税金等調整前当期純利益: 753,555千円
- 未払金の増加額: 261,226千円
- 仕入債務の増加額: 55,328千円
- 減価償却費: 78,657千円
- のれん償却額: 60,279千円
- 売上債権の増加額: -433,765千円
- 法人税等の支払額: -142,886千円
これらの要因を考慮すると、営業活動によるキャッシュフローは647,996千円の収入となっています。
評価
- 営業利益の増加: 営業活動によるキャッシュフローがプラスであることは、企業が本業から現金を生成していることを示しています。753,555千円の税金等調整前当期純利益は、企業の収益性が高いことを示唆しています。
- 未払金の増加: 未払金の増加（261,226千円）は、企業が支出を先送りにしていることを示し、短期的にはキャッシュフローを改善する要因となります。
- 減価償却費の影響: 減価償却費（78,657千円）やのれん償却額（60,279千円）は、現金の流出を伴わない費用であり、実際のキャッシュフローを押し上げる要因となります。
- 売上債権の増加: 売上債権の増加（-433,765千円）は、売上が増加していることを示す一方で、現金化が遅れていることを意味します。これは、将来的にキャッシュフローに影響を与える可能性があります。
- 法人税の支払: 法人税等の支払額（-142,886千円）は、企業が利益を上げている証拠ですが、現金流出を伴います。
結論
全体として、株式会社エル・ティー・エスは営業活動を通じて現金を生成しており、営業活動によるキャッシュフローがプラスであることから、事業活動が健全であると評価できます。ただし、売上債権の増加には注意が必要であり、今後のキャッシュフローの管理が重要です。
株式会社エル・ティー・エスの有価証券報告書に基づいて、各事業セグメントの収益状況や利益率の動向を分析し、成長セグメントやリスクの高いセグメントを特定します。
1. 事業セグメントの概要
プロフェッショナルサービス事業
- 売上高: 10,979,825千円（前期比29.5％増）
- セグメント利益（営業利益）: 652,500千円（前期比34.8％増）
- 特徴: DX（デジタルトランスフォーメーション）に関するニーズが高まり、業務改善やIT導入支援の受注が堅調に推移。外部企業とのアライアンスを強化し、シナジー効果を期待。
プラットフォーム事業
- 売上高: 1,967,791千円（前期比20.7％増）
- セグメント利益（営業利益）: 64,670千円（前期比273.6％増）
- 特徴: IT業界に特化したビジネスマッチングプラットフォーム「アサインナビ」の会員数が増加し、収益が堅調に推移。新たなマーケティング活動を通じて収益化を進めている。
2. 成長セグメントとリスクの高いセグメント
成長セグメント
- プロフェッショナルサービス事業: 売上高と利益がともに大幅に増加しており、特にDX関連のニーズが高まっているため、今後も成長が期待される。
- プラットフォーム事業: 会員数の増加とともに利益率が大幅に改善しており、今後の成長が見込まれる。
リスクの高いセグメント
- プロフェッショナルサービス事業: 特定の取引先への依存度が高く、取引先の経営方針や業績の変化に影響を受けやすい。特に、特定の取引先における契約が短期間で終了した場合、業績に大きな影響を及ぼす可能性がある。
- プラットフォーム事業: 競合が増加する可能性があり、他社が同様のサービスを提供することで競争が激化するリスクがある。
3. トレンドの比較
- 売上高のトレンド: 両事業ともに前年同期比で増加しており、特にプロフェッショナルサービス事業は29.5％、プラットフォーム事業は20.7％の増加を記録。
- 利益率のトレンド: プロフェッショナルサービス事業の営業利益率は約5.9％（652,500千円 / 10,979,825千円）、プラットフォーム事業は約3.3％（64,670千円 / 1,967,791千円）であり、プラットフォーム事業は利益率が大幅に改善している。
4. 事業ポートフォリオのバランス
- プロフェッショナルサービス事業は、安定した収益源であり、成長が期待される分野であるため、ポートフォリオの中で重要な役割を果たしている。
- プラットフォーム事業は、成長率が高く、利益率も改善しているため、今後の成長を支える重要なセグメントとなる。
結論
株式会社エル・ティー・エスは、プロフェッショナルサービス事業とプラットフォーム事業の両方で成長を遂げており、特にデジタルトランスフォーメーションに関連するサービスが強い需要を持っています。しかし、特定の取引先への依存や競合の増加といったリスクも存在するため、これらの要因を考慮しながら事業戦略を進める必要があります。
株式会社エル・ティー・エスの有価証券報告書に基づいて、新規に参入した事業セグメントやリスク要因についてお答えします。
新規に参入した事業セグメント
報告書には、新規に参入した事業セグメントに関する具体的な記載はありませんが、既存の「プロフェッショナルサービス事業」と「プラットフォーム事業」において、特にデジタルトランスフォーメーション（DX）やAI、RPAなどの技術を活用したサービスの提供が強化されていることが示されています。また、プラットフォーム事業では「アサインナビ」や「プロフェッショナルハブ」といったサービスが展開されており、これらはIT人材とプロジェクトを結びつけるための新しい取り組みと考えられます。
リスク要因
報告書には、企業が直面する潜在的なリスクがいくつか挙げられています。以下に主なリスク要因をまとめます。
- 融資契約における財務制限条項: 一部の融資契約には財務制限条項があり、金融情勢や事業環境の変化により資金調達が困難になる可能性がある。
- 企業買収及び資本参加: 企業買収や資本参加を行う際、期待した利益やシナジー効果を確保できない場合、損失が発生する可能性がある。
- 特定の取引先への依存: 売上の一部が特定の取引先に依存しており、その取引先の経営方針や業績の変化が業績に影響を及ぼす可能性がある。
- 優秀な人財の獲得及び育成: IT業界における人財の争奪戦が激化しており、優秀な人財の採用や育成が計画通りに進まない場合、競争力が低下するリスクがある。
- システムトラブル及び情報セキュリティリスク: プラットフォーム事業において、システム障害や情報漏洩が発生した場合、顧客との信頼関係に悪影響を及ぼす可能性がある。
- 法的規制の変化: 新たな法的規制が制定された場合、事業運営に影響を及ぼす可能性がある。
これらのリスク要因は、企業の財政状態や経営成績に直接的な影響を与える可能性があり、投資判断を行う際には十分に考慮する必要があります。
株式会社エル・ティー・エスの有価証券報告書に基づいて、将来の業績予測や中期計画について説明します。
1. 経営環境の分析
2023年の経済環境は、コロナ禍の収束に伴い雇用・所得環境が改善し、緩やかな回復基調にあります。しかし、地政学的リスクや世界的な物価上昇、金融引き締め、中国経済の先行き懸念など、依然として不透明感が漂っています。このような環境下で、デジタルトランスフォーメーション（DX）への取り組みが進んでおり、IT業界における需要は堅調に推移しています。
2. 中期計画
株式会社エル・ティー・エスは、以下のような中期計画を掲げています。
- プロフェッショナルサービス事業の強化: DXに関するニーズの高まりを受け、業務プロセスの可視化や改善を強化し、コンサルティングサービスの提供を拡大します。また、外部企業とのアライアンスを強化し、シナジー効果を追求します。
- プラットフォーム事業の拡大: 「アサインナビ」や「プロフェッショナルハブ」の会員数を増加させ、マッチングサービスの実績を増やすことで収益を拡大します。特に、会員制コミュニティ「グロースカンパニークラブ」のマーケティング活動を強化し、収益化を図ります。
- 人材の採用・育成: 優秀な人材の確保と育成を重視し、IT・コンサルティング業界における人材争奪戦に対応します。人材の流出を防ぎ、競争力を維持するための施策を講じます。
3. 業績予測
2023年の業績は、売上高12,242,659千円（前期比27.0％増）、営業利益717,171千円（前期比43.0％増）、経常利益753,555千円（前期比53.9％増）、親会社株主に帰属する当期純利益456,261千円（前期比96.2％増）と好調でした。今後も、以下の要因により成長が期待されます。
- デジタル化の進展: DXの需要が高まる中、プロフェッショナルサービス事業の受注が堅調に推移する見込みです。
- プラットフォームの成長: 「アサインナビ」や「プロフェッショナルハブ」の会員数が増加し、マッチングサービスの収益が拡大することが期待されます。
4. 目標達成の可能性
中期計画に基づく目標達成の可能性は高いと考えられますが、以下のリスク要因も考慮する必要があります。
- 競争環境の変化: 他社が同様のサービスを提供し始めた場合、競争が激化し、業績に影響を与える可能性があります。
- 特定取引先への依存: 特定の取引先への依存度が高まることで、取引先の経営状況に影響を受けるリスクがあります。
- 人材確保の難しさ: IT業界における人材争奪戦が激化する中で、優秀な人材の確保が難しくなる可能性があります。
これらのリスクを管理しつつ、戦略的な施策を講じることで、目標達成に向けた取り組みを進めていくことが重要です。
