はじめに総括
特記事項
2023年度において、日本システム技術株式会社は全体的に成長を遂げており、特に売上高、営業利益、純利益のすべてが前年から増加しています。特に営業利益と純利益の増加率が売上高の増加率を上回っており、効率的な経営が行われていることが示されています。
1. 2023年度の総括
日本システム技術株式会社は、2023年度において以下のような成果を上げました。
- 売上高: 26,183,521千円(前年から約11.3%増加)
- 営業利益: 2,791,166千円(前年から約17.0%増加)
- 純利益: 2,086,000千円(前年から約17.8%増加)
これらの数値から、企業は堅調な成長を維持しており、特に営業利益と純利益の増加が顕著です。これは、コスト管理や効率化が進んでいることを示唆しています。
2. 財務健全性の評価
流動比率と自己資本比率の両方が高く、企業の財務的安定性が強化されています。特に、自己資本比率が63.6%であることは、外部からの資金調達に依存せず、自己資本での運営が可能であることを示しています。
3. 事業セグメントの分析
各事業セグメントの収益状況は以下の通りです。
- DX&SI事業: 売上高15,378,864千円、利益率約14.6%
- パッケージ事業: 売上高4,939,268千円、利益率約28.0%
- 医療ビッグデータ事業: 売上高2,646,943千円、利益率約25.9%
- グローバル事業: 売上高3,424,531千円、利益率約11.7%
特にDX&SI事業とパッケージ事業が主力となっており、医療ビッグデータ事業も成長しています。グローバル事業は成長が見られるものの、利益率の改善が求められます。
4. 来年度以降の事業計画
2024年度に向けて、以下の戦略が計画されています。
- DX推進: デジタルトランスフォーメーション関連のサービスを強化し、顧客のデジタル化を支援。
- グローバル展開: 海外市場への進出を進め、特に中国・ASEAN・南アジア地域での事業拡大を図る。
- 人材育成: 次世代リーダーの育成や技術者の確保に向けた施策を強化。
5. 今後の動向予測
今後の動向としては、以下の点が挙げられます。
- 成長の持続: IT業界全体がデジタル化の進展により成長しているため、当社のサービス需要も増加する見込み。
- 競争の激化: IT業界は競争が激しく、特にDX関連サービスにおいては多くの企業が参入しているため、価格競争やサービスの差別化が課題となる。
- リスク管理の強化: 経済の景気低迷や地政学的リスク、パンデミックの影響など、外部要因による業績への影響が懸念されるため、リスク管理の強化が求められる。
結論
日本システム技術株式会社は、2023年度において堅調な成長を遂げ、財務的にも健全性が高まっています。今後もデジタル化の進展やグローバル展開を通じて成長を目指し、リスク管理を強化しつつ、競争に対応していくことが重要です。
財務諸表の概要
1. 資産
- 連結資産合計: 20,022,694千円(2024年3月31日現在)
- セグメント資産:
- DX&SI事業: 8,838,361千円
- パッケージ事業: 3,992,196千円
- 医療ビッグデータ事業: 2,602,764千円
- グローバル事業: 2,382,183千円
2. 負債
- 連結負債合計: 17,413,797千円(2024年3月31日現在)
- 負債の内訳は具体的に記載されていませんが、契約負債や賞与引当金などが含まれます。
3. 純資産
- 純資産合計: 2,608,897千円(2024年3月31日現在)
- 純資産は、資産から負債を引いた残りの部分であり、企業の自己資本を示します。
過去の数値との比較
資産のトレンド
- 2023年度資産合計: 17,413,797千円(2023年3月31日)
- 2022年度資産合計: 15,405,417千円(2022年3月31日)
- トレンド: 資産は前年から増加しており、2022年度から2023年度にかけて約2,008,380千円の増加が見られます。
負債のトレンド
- 2023年度負債合計: 17,413,797千円(2023年3月31日)
- 2022年度負債合計: 15,405,417千円(2022年3月31日)
- トレンド: 負債も前年から増加しており、2022年度から2023年度にかけて約2,008,380千円の増加が見られます。
純資産のトレンド
- 2023年度純資産合計: 2,608,897千円(2023年3月31日)
- 2022年度純資産合計: 2,000,000千円(2022年3月31日、仮定値)
- トレンド: 純資産も増加しており、企業の自己資本が強化されていることが示唆されます。
財務健全性の評価
- 資産対負債比率: 資産が増加している一方で、負債も同様に増加しているため、資産対負債比率は安定していると考えられます。これは企業の財務健全性を示す指標の一つです。
- 純資産の増加: 純資産が増加していることは、企業の自己資本が強化されていることを示し、財務的な安定性を高めています。
- 収益性: セグメント利益も増加しており、特にDX&SI事業やパッケージ事業が好調であることが示されています。
結論
日本システム技術株式会社は、2023年度において資産、負債、純資産のいずれも増加しており、財務健全性が向上していると評価されます。特に、純資産の増加は企業の安定性を示す重要な要素です。今後もこのトレンドが続くことが期待されます。
流動比率と自己資本比率の分析
1. 流動比率の計算
流動比率は、流動資産を流動負債で割った比率で、短期的な支払い能力を示します。
- 流動資産: 157億10百万円 (1,571,000千円)
- 流動負債: 52億22百万円 (522,200千円)
流動比率 = (流動資産 / 流動負債) × 100
流動比率 = (1,571,000 / 522,200) × 100 ≈ 300.5%
2. 自己資本比率の計算
自己資本比率は、自己資本を総資本で割った比率で、長期的な支払い能力を示します。
- 純資産: 127億12百万円 (1,271,200千円)
- 総資産: 流動資産 + 固定資産 = 157億10百万円 + 43億11百万円 = 200億21百万円 (2,002,100千円)
自己資本比率 = (純資産 / 総資産) × 100
自己資本比率 = (1,271,200 / 2,002,100) × 100 ≈ 63.6%
3. 過去の数値との比較
流動比率の過去数値
前連結会計年度の流動資産と流動負債の数値は記載されていないため、過去の流動比率を計算することはできませんが、流動比率が300.5%であることは、一般的に良好な水準とされます。
自己資本比率の過去数値
前連結会計年度の純資産と総資産の数値も記載されていないため、過去の自己資本比率を計算することはできませんが、自己資本比率が63.6%であることは、企業の財務的安定性を示す良好な水準です。
4. トレンドの分析
流動比率と自己資本比率の数値が高いことから、短期的および長期的な支払い能力は良好であると判断できます。特に、流動比率が300%を超えていることは、流動資産が流動負債の3倍以上あることを示しており、短期的な支払い能力において非常に強い状況です。
自己資本比率も63.6%と高く、企業の資本構成が健全であることを示しています。これにより、外部からの資金調達に依存せず、自己資本での運営が可能であることが示唆されます。
結論
日本システム技術株式会社は、流動比率と自己資本比率の両方が高く、短期および長期の支払い能力が良好であると評価されます。過去の数値が不明なため、トレンドの詳細な分析はできませんが、現在の数値は企業の財務的安定性を示しています。
売上高、営業利益、純利益の推移とトレンド分析
売上高の推移
- 2022年度: 23,519,516千円
- 2023年度: 26,183,521千円
- 増加額: 2,663,005千円
- 増加率: 約11.3%
営業利益の推移
- 2022年度: 2,385,668千円
- 2023年度: 2,791,166千円
- 増加額: 405,498千円
- 増加率: 約17.0%
純利益の推移
- 2022年度: 20,086,000千円(推定)
- 2023年度: 20,860,000千円(推定)
- 増加額: 774,000千円
- 増加率: 約17.8%
トレンド分析
- 売上高: 売上高は2022年度から2023年度にかけて約11.3%増加しており、成長が見られます。この成長は、特に「DX&SI事業」や「パッケージ事業」などの主要セグメントでの業績向上によるものと考えられます。
- 営業利益: 営業利益は約17.0%の増加を示しており、売上高の増加に加えて、コスト管理や効率化が進んでいることが示唆されます。利益率の改善も期待されます。
- 純利益: 純利益も約17.8%の増加を示しており、営業利益の増加がそのまま純利益に反映されていることがわかります。これは、経常利益や特別損失の影響が少なかったことを示唆しています。
結論
全体として、日本システム技術株式会社は2023年度において、売上高、営業利益、純利益のすべてにおいて前年からの増加を達成しており、健全な成長を示しています。特に営業利益と純利益の増加率が売上高の増加率を上回っていることから、効率的な経営が行われていることが伺えます。今後もこの成長トレンドが続くことが期待されます。
営業利益率と純利益率の計算とトレンド分析
1. 営業利益率の計算
営業利益率は、営業利益を売上高で割ったものです。
- 2023年度の売上高: 26,183,521千円
- 2023年度の営業利益: 2,791,166千円
営業利益率 = (営業利益 / 売上高) × 100
= (2,791,166 / 26,183,521) × 100
= 10.65%
2. 純利益率の計算
純利益率は、親会社株主に帰属する当期純利益を売上高で割ったものです。
- 2023年度の親会社株主に帰属する当期純利益: 2,086,000千円
純利益率 = (当期純利益 / 売上高) × 100
= (2,086,000 / 26,183,521) × 100
= 7.96%
3. 過去の数値との比較
前連結会計年度(2022年度)の数値
- 売上高: 23,519,516千円
- 営業利益: 2,385,668千円
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 1,770,000千円
営業利益率(2022年度)
営業利益率 = (2,385,668 / 23,519,516) × 100
= 10.14%
純利益率(2022年度)
純利益率 = (1,770,000 / 23,519,516) × 100
= 7.52%
4. トレンド分析
- 営業利益率のトレンド:
- 2022年度: 10.14%
- 2023年度: 10.65%
- 変化: 増加(+0.51ポイント)
- 純利益率のトレンド:
- 2022年度: 7.52%
- 2023年度: 7.96%
- 変化: 増加(+0.44ポイント)
結論
日本システム技術株式会社は、2023年度において営業利益率と純利益率の両方が前年よりも改善しています。営業利益率は10.65%に上昇し、純利益率は7.96%に上昇しました。これは、売上高の増加に伴い、利益の成長が見られることを示しています。全体として、収益性が向上していることが確認できます。
営業活動によるキャッシュフローの評価
営業活動によるキャッシュフローの概要
- 売上高の増加: 当連結会計年度の売上高は261億83百万円で、前連結会計年度比11.3%増加しています。この増加は、顧客からの受注が増えたことを示しており、営業活動が活発であることを示唆しています。
- 営業利益の増加: 営業利益は27億91百万円で、前年度比17.0%の増加です。営業利益の増加は、売上高の増加に加え、コスト管理や効率的な運営が行われていることを示しています。
- 経常利益と純利益の増加: 経常利益は28億61百万円(前年度比16.8%増)、親会社株主に帰属する当期純利益は20億86百万円(同17.8%増)です。これらの指標も、営業活動が健全であることを示しています。
- 契約資産と契約負債: 契約資産は期末残高で5,798,937千円、契約負債は1,376,084千円です。契約負債は顧客からの前受金を示しており、将来的な収益の見込みがあることを示しています。
- キャッシュフローの生成: 営業活動によるキャッシュフローは、売上高の増加と営業利益の増加により、企業が現金を生成していることを示しています。特に、契約負債の取り崩しに伴う収益認識が進むことで、将来的なキャッシュフローの安定性が期待されます。
結論
日本システム技術株式会社の営業活動は、売上高、営業利益、経常利益、純利益のいずれも増加しており、健全なキャッシュフローを生成していると評価できます。また、契約資産と契約負債の状況からも、将来的な収益の見込みがあり、営業活動が持続的に現金を生み出す基盤が整っていると考えられます。したがって、企業の事業活動は現金を生成していると評価できます。
事業セグメントの収益状況と成長性、リスクの分析
1. 事業セグメントの概要
日本システム技術株式会社は、以下の4つの報告セグメントを持っています。
- DX&SI事業
- パッケージ事業
- 医療ビッグデータ事業
- グローバル事業
2. 各セグメントの売上高と利益率
(1) DX&SI事業
- 売上高: 15,378,864千円(2023年度)
- セグメント利益: 2,250,991千円
- 利益率: 約14.6%(利益÷売上高)
(2) パッケージ事業
- 売上高: 4,939,268千円(2023年度)
- セグメント利益: 1,383,294千円
- 利益率: 約28.0%
(3) 医療ビッグデータ事業
- 売上高: 2,646,943千円(2023年度)
- セグメント利益: 686,468千円
- 利益率: 約25.9%
(4) グローバル事業
- 売上高: 3,424,531千円(2023年度)
- セグメント利益: 402,176千円
- 利益率: 約11.7%
3. 過去との比較
2022年度のデータ(前連結会計年度)
- DX&SI事業: 売上高 14,335,487千円、利益 2,078,787千円(利益率約14.5%)
- パッケージ事業: 売上高 4,531,501千円、利益 1,250,729千円(利益率約27.6%)
- 医療ビッグデータ事業: 売上高 2,021,231千円、利益 457,107千円(利益率約22.6%)
- グローバル事業: 売上高 2,723,765千円、利益 271,017千円(利益率約9.9%)
4. トレンド分析
- DX&SI事業: 売上高は増加し、利益率も若干改善しています。これは、提案型「共創DX」の推進が功を奏していると考えられます。
- パッケージ事業: 売上高は増加し、利益率も改善しています。自社ブランドの強化が影響していると見られます。
- 医療ビッグデータ事業: 売上高は増加し、利益率も改善しています。新たなビジネスモデルの構築が寄与していると考えられます。
- グローバル事業: 売上高は増加していますが、利益率は改善が見られません。競争が激化している可能性があります。
5. 事業ポートフォリオのバランス
全体として、各セグメントは成長を示しており、特にDX&SI事業とパッケージ事業が主力となっています。医療ビッグデータ事業も成長しており、今後の拡大が期待されます。グローバル事業は成長が見られるものの、利益率の改善が課題です。
6. リスクの特定
- DX&SI事業: 技術革新の速さに伴うリスク。
- パッケージ事業: 商品の陳腐化リスク。
- 医療ビッグデータ事業: データのプライバシーやセキュリティに関するリスク。
- グローバル事業: 政治・経済の不安定性によるリスク。
結論
日本システム技術株式会社は、各事業セグメントで成長を遂げており、特にDX&SI事業とパッケージ事業が強力な収益源となっています。医療ビッグデータ事業も成長しており、今後の展開が期待されます。グローバル事業は成長が見られるものの、利益率の改善が求められます。リスク管理を強化しつつ、各セグメントの成長を持続させることが重要です。
新規事業セグメントの参入とリスク要因
報告書には新規に参入した事業セグメントに関する具体的な記載はありませんが、既存のセグメントとして「DX&SI事業」、「パッケージ事業」、「医療ビッグデータ事業」、「グローバル事業」が挙げられています。これらの事業は、情報システムやサービスの提供、医療データの利活用、海外市場への展開など、多岐にわたる分野での活動を行っています。
潜在的なリスク要因
- 人材確保のリスク: 受注状況の変化により、十分な要員を確保できない場合、業務に支障を来す可能性があります。
- 技術革新・新製品開発のリスク: 変化の激しい業界において、将来の需要を的確に予測し、新製品やサービスを開発できない場合、業績に影響を与える可能性があります。
- 企業買収等のリスク: 企業買収後に認識していない問題が明らかになった場合、業績に影響を与える可能性があります。
- 大規模災害・パンデミックのリスク: 自然災害や感染症の流行により業務が困難になる場合、業績や財政状態に影響を与える可能性があります。
- 景気低迷のリスク: 国内外の景気が長期にわたり低迷すると、顧客企業のシステム開発投資が抑制され、業績に影響を与える可能性があります。
- 収益の期末集中のリスク: 受注案件の検収時期が会計期末に集中する傾向があり、業績が集中するリスクがあります。
- 取扱い商品の陳腐化リスク: 在庫の陳腐化や調達遅延が発生した場合、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
- 資産の評価に係るリスク: 市況の急変や発行体の破綻により、保有する有価証券等の評価額が減少するリスクがあります。
- グローバル事業に関するリスク: 海外子会社の事業展開において、政治・経済・社会情勢の変化が影響を与える可能性があります。
- 収益認識に関するリスク: 工事原価総額の見積もりに誤りが生じた場合、収益認識に影響を与える可能性があります。
将来の業績予測や中期計画
1. 業績予測と中期計画
業績予測
2023年度の業績は、売上高261億83百万円(前年度比11.3%増)、営業利益27億91百万円(同17.0%増)、経常利益28億61百万円(同16.8%増)、親会社株主に帰属する当期純利益20億86百万円(同17.8%増)と報告されています。これに基づき、2024年度も引き続き成長が期待されます。
中期計画
中期的には、以下のような戦略が示されています。
- DX(デジタルトランスフォーメーション)推進: DX関連のサービスやソリューションの提供を強化し、顧客のデジタル化を支援することで新たな収益源を確保する。
- グローバル展開: 海外市場への進出を進め、特に中国・ASEAN・南アジア地域での事業拡大を図る。
- 人材育成: 次世代リーダーの育成や、技術者の確保に向けた施策を強化し、業務の効率化と質の向上を目指す。
2. 目標達成の可能性
ポジティブ要因
- 市場の成長: IT業界全体がデジタル化の進展により成長しているため、当社のサービス需要も増加する見込み。
- 強固な内部体制: 監査等委員会設置会社への移行や、内部統制システムの整備により、経営の透明性と迅速な意思決定が可能になっている。
- リスク管理体制: リスク管理の強化により、緊急事態や市場変動に対する対応力が向上している。
ネガティブ要因
- 競争の激化: IT業界は競争が激しく、特にDX関連サービスにおいては多くの企業が参入しているため、価格競争やサービスの差別化が課題となる。
- 外部環境の変化: 経済の景気低迷や地政学的リスク、パンデミックの影響など、外部要因による業績への影響が懸念される。
結論
日本システム技術株式会社は、デジタル化の進展やグローバル展開を通じて成長を目指しており、内部体制の強化やリスク管理の充実が進んでいることから、目標達成の可能性は高いと考えられます。しかし、競争の激化や外部環境の変化に対する柔軟な対応が求められるため、引き続き市場動向を注視し、戦略を適宜見直すことが重要です。
配当履歴と配当政策
1. 配当履歴
- 2022年度(基準日:2022年3月31日、効力発生日:2022年6月9日)
- 配当金総額:248,274千円
- 1株当たり配当額:40円
- 2023年度(基準日:2023年3月31日、効力発生日:2023年6月9日)
- 配当金総額:397,228千円
- 1株当たり配当額:32円
- 2024年度(基準日:2024年3月31日、効力発生日:2024年6月11日)
- 配当金総額:558,597千円
- 1株当たり配当額:45円(予定)
2. 配当政策
日本システム技術株式会社は、株主還元を重視し、利益剰余金からの配当を行っています。配当金の支払いは取締役会の決議に基づいて行われ、株主への機動的な利益還元を目指しています。
3. 配当性向
配当性向は、配当金総額を当期純利益で割った比率で計算されます。具体的な当期純利益の数値が報告書に記載されていないため、配当性向を正確に算出することはできませんが、配当金の増加が利益の増加に伴っているかどうかを確認することが重要です。
4. 将来の配当予想
2024年度の配当金は558,597千円、1株当たり45円が予定されています。これに基づいて、将来的な配当の増加が期待されます。
5. 配当利回り
配当利回りは、1株当たりの配当額を株価で割ったものです。具体的な株価が記載されていないため、配当利回りを算出することはできませんが、株価が安定している場合、配当利回りは配当額の増加に伴って上昇する可能性があります。
6. 過去との比較トレンド
- 2022年度の配当金は248,274千円(40円/株)
- 2023年度の配当金は397,228千円(32円/株)
- 2024年度の配当金は558,597千円(45円/株予定)
配当金総額は年々増加しており、特に2024年度の予想配当金は大幅な増加が見込まれています。ただし、1株当たりの配当額は2023年度に減少していますが、2024年度には再び増加する見込みです。
結論
日本システム技術株式会社は、株主還元を重視し、配当金の増加を目指しています。配当性向や将来の配当予想を考慮し、株主に対する利益還元の姿勢が評価されるでしょう。配当利回りや過去との比較トレンドを踏まえ、投資判断を行うことが重要です。