【ファンダメンタル分析】I-ne【有価証券報告書】

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はじめに総括

特記事項

2023年度の株式会社I-neにおいては、資産が前年から大幅に増加した一方で、負債が急増し、純資産が減少するという大きなトレンドが見られました。特に、負債の増加率は約329%に達し、企業の財務健全性に対する懸念が高まっています。

2023年度の総括

株式会社I-neは、2023年度において資産が1,707百万円に達し、前年の1,270百万円から437百万円（約34.4%）の増加を記録しました。負債は858百万円に達し、前年の200百万円から658百万円（約329%）の急増を見せました。純資産は849百万円に減少し、前年の1,070百万円から221百万円（約20.6%）の減少を示しました。

指標 2023年度 2022年度 増減 増減率
資産合計 1,707百万円 1,270百万円 437百万円 約34.4%
負債合計 858百万円 200百万円 658百万円 約329%
純資産合計 849百万円 1,070百万円 -221百万円 約-20.6%

来年度以降の事業計画

株式会社I-neは、2028年から2030年を目途に売上1,000億円を目指すという中期計画を掲げています。具体的な戦略としては、以下のポイントが挙げられます。

  1. ブランド創出力の強化: 独自の商品・ブランド開発モデルを活用し、新商品を積極的に市場に投入する。
  2. OMO戦略の推進: オンラインとオフラインの統合を進め、顧客接点を増やすことで販売を促進する。
  3. ESGへの取り組み: カーボンニュートラルの実現を目指し、環境への配慮を強化する。

今後の動向予測

  • 売上の増加: 新商品開発やOMO戦略の推進により、売上は増加する可能性が高いです。
  • 利益率の改善: 営業利益率15%を目指す中で、コスト管理や効率化が進むことで、利益率の改善が見込まれます。
  • 財務健全性の回復: 負債の急増に対する対策として、資金調達の見直しや運転資金の管理が行われることで、財務健全性が回復する可能性があります。

結論

株式会社I-neは、2023年度において資産の増加を達成したものの、負債の急増と純資産の減少が懸念材料となっています。来年度以降は、売上の増加と利益率の改善を目指し、強力なブランド戦略とESGへの取り組みを進めることで、持続的な成長を図ることが期待されます。

1. 資産

資産は貸借対照表の左側に記載されています。具体的な数値は以下の通りです。

  • 2023年12月31日現在の資産合計: 1,707百万円
  • 2022年12月31日現在の資産合計: 1,270百万円

トレンド

  • 資産は前年から437百万円増加しています（1,707 - 1,270 = 437百万円）。
  • 増加率は約34.4%です。

2. 負債

負債は流動負債と固定負債の合計で、貸借対照表の右上部に記載されています。具体的な数値は以下の通りです。

  • 2023年12月31日現在の負債合計: 858百万円
  • 2022年12月31日現在の負債合計: 200百万円

トレンド

  • 負債は前年から658百万円増加しています（858 - 200 = 658百万円）。
  • 増加率は約329%です。

3. 純資産

純資産は貸借対照表の右下部に記載されています。具体的な数値は以下の通りです。

  • 2023年12月31日現在の純資産合計: 849百万円
  • 2022年12月31日現在の純資産合計: 1,070百万円

トレンド

  • 純資産は前年から221百万円減少しています（849 - 1,070 = -221百万円）。
  • 減少率は約20.6%です。

まとめ

  • 資産は前年から増加し、健全な成長を示しています。
  • 負債は大幅に増加しており、特に流動負債の増加が目立ちます。
  • 純資産は減少しており、これは負債の増加に伴うリスクを示唆しています。

4. 流動比率と自己資本比率の計算

流動比率の計算

流動比率は、流動資産を流動負債で割った比率です。

  • 流動資産: 15,788百万円
  • 流動負債: 6,679百万円

流動比率の計算:

流動比率 = (流動資産 / 流動負債) × 100 = (15,788 / 6,679) × 100 ≈ 236.5%

自己資本比率の計算

自己資本比率は、自己資本を総資本で割った比率です。

自己資本比率の計算:

自己資本比率 = (自己資本 / 総資本) × 100 = (858 / 7,597) × 100 ≈ 11.3%

過去との比較

年度 流動比率 自己資本比率
2022年度 約197.3% 約4.1%
2023年度 約236.5% 約11.3%

結論

株式会社Ｉ−ｎｅの流動比率と自己資本比率は、2022年度から2023年度にかけて共に増加しており、短期的および長期的な支払い能力が改善されていることが示されています。

5. 売上高、営業利益、純利益の推移

指標 2022年度 2023年度
売上高 35,269百万円 41,643百万円
営業利益 不明 不明
純利益 15,580百万円 -354百万円

トレンドの比較

  • 売上高: 増加（35,269百万円 → 41,643百万円）
  • 純利益: 減少（15,580百万円 → -354百万円）

6. 配当政策

配当政策としては、安定した配当を重視していることが示されていますが、具体的な配当性向や将来の配当予想については詳細な数値が記載されていないため、他の資料を参照することをお勧めします。