【ファンダメンタル分析】寿スピリッツ【有価証券報告書】

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はじめに総括

特記事項

2023年度の寿スピリッツ株式会社は、売上高、営業利益、純利益が前年同期比で大幅に増加し、特に営業利益は58.6%増、純利益は54.3%増という顕著な成長を示しました。これにより、企業の収益性が向上し、財務健全性も改善しています。

2023年度の総括

指標 数値 前年同期比
売上高 64,035百万円 27.7%増
営業利益 15,780百万円 58.6%増
純利益 10,831百万円 54.3%増
1株当たり純資産 226.38円 32.8%増

これらの数値は、企業の成長戦略が奏功し、特に新型コロナウイルス感染症からの回復が影響していると考えられます。売上高の増加は、消費者の需要回復や新製品の投入によるものと推測されます。

財務健全性の評価

純資産の増加は、企業の財務健全性が向上していることを示していますが、負債の具体的な状況が不明なため、総合的な評価は難しいです。

来年度以降の事業計画

  1. 新製品の投入: 消費者のニーズに応じた新製品の開発を進め、売上のさらなる増加を目指す。
  2. 生産性向上: 設備投資を通じて生産効率を改善し、コスト削減を図る。
  3. 市場拡大: 国内外での販売チャネルの拡大を図り、特にインバウンド需要の回復を見込む。

今後の動向予測

  • 売上高の成長: 新型コロナウイルスからの回復に伴い、消費者の購買意欲が高まることが予想され、売上高は引き続き増加する可能性があります。
  • 利益率の改善: 営業利益率と純利益率が改善しているため、今後も効率的な運営が続く限り、利益率の向上が期待されます。
  • リスク要因: 異常気象や感染症の再流行など、外部要因によるリスクが依然として存在しますが、これに対するリスク管理が重要です。

結論

寿スピリッツ株式会社は、2023年度において顕著な成長を遂げ、財務健全性も向上しています。来年度以降も新製品の投入や生産性向上を通じて成長を続けることが期待されますが、外部リスクに対する注意も必要です。今後の業績に注目し、適切な戦略を講じることが重要です。

1. 資産

  • 全社資産: 41,645,597千円（2024年3月31日）
  • 全社資産の内訳:
    • 減価償却費の調整額: 5,254千円
    • セグメント資産の調整額: 4,642,169千円

2. 負債

セグメント負債: 負債の具体的な金額は記載されていませんが、流動負債と固定負債の合計が必要です。負債の詳細は取締役会において定期的に提供・使用されていないため、具体的な数値は不明です。

3. 純資産

  • 純資産: 1株当たり純資産額は226.38円（2024年3月31日）です。
  • 前連結会計年度の1株当たり純資産額: 170.43円（2023年3月31日）

4. 財務健全性の評価

  • 資産の増加: 資産は41,645,597千円であり、前年の数値と比較して増加している可能性がありますが、前年の具体的な資産額は記載されていないため、トレンドを正確に評価することはできません。
  • 純資産の増加: 1株当たり純資産は170.43円から226.38円に増加しており、これは企業の財務健全性が向上していることを示唆しています。

5. トレンドの比較

日付 1株当たり純資産
2023年3月31日 170.43円
2024年3月31日 226.38円

増加額: 55.95円（約32.8%の増加）

結論

寿スピリッツ株式会社は、資産の増加と1株当たり純資産の増加を示しており、財務健全性が向上していると評価できます。ただし、負債の具体的な数値が不明なため、負債の状況を考慮した総合的な評価は難しいです。今後の財務状況をより詳細に把握するためには、負債の具体的な数値を確認する必要があります。

流動比率と自己資本比率の計算

流動比率や自己資本比率を計算するためには、流動資産、流動負債、自己資本、総資本の具体的な数値が必要です。これらの数値が文書に記載されていない場合、計算や過去との比較はできません。

収益力の動向

指標 2023年度 2022年度 前年同期比
売上高 64,035百万円 50,155百万円 27.7%増
営業利益 15,780百万円 9,949百万円 58.6%増
純利益 10,831百万円 7,018百万円 54.3%増

営業利益率と純利益率の計算

営業利益率: 約24.7%

純利益率: 約16.9%

過去の数値との比較

年度 営業利益率 純利益率
2022年度 約19.8% 約13.9%
2023年度 約24.7% 約16.9%

結論

寿スピリッツ株式会社は、2023年度において営業利益率と純利益率がともに改善しており、収益性が向上していることが確認できます。これは、売上の増加やコスト管理の改善が寄与していると考えられます。

営業活動によるキャッシュフローの評価

営業活動を通じて現金を生成しており、事業活動が健全に行われていると評価できます。売上高、営業利益、経常利益、当期純利益のすべてが増加しており、現金及び現金同等物の残高も増加していることから、企業の財務状況は良好であると考えられます。

事業セグメントの収益状況

セグメント 売上高 セグメント利益
シュクレイ 26,455,827千円 5,843,794千円
ケイシイシイ 18,052,989千円 3,818,609千円
寿製菓・但馬寿 12,834,664千円 2,776,446千円
販売子会社 6,957,496千円 889,303千円
九十九島グループ 6,382,697千円 783,377千円
合計 70,683,673千円 14,111,529千円

リスク要因の確認

  • 異常気象、大規模災害等による消費動向の急激な変動
  • 新型コロナウイルスなどの感染拡大によるリスク

結論

寿スピリッツ株式会社は、安定した配当を維持しつつ、将来の成長に向けた投資を行う姿勢を示しています。配当性向は31.0%であり、株主還元に対する姿勢は良好です。将来の配当予想は、利益の成長に依存するため、今後の業績に注目が必要です。