はじめに総括
特記事項
2023年度のヤマシンフィルタ株式会社は、売上高が前年同期比で減少したものの、営業利益と純利益は増加し、収益性が改善したことが大きなトレンドとして挙げられます。また、流動比率が前年から30ポイント上昇し、短期的な支払い能力が向上した一方で、自己資本比率は減少し、財務的安定性には注意が必要です。
2023年度の総括
ヤマシンフィルタ株式会社は、2023年度において以下のような業績を示しました。
| 項目 | 金額 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 180億24百万円 | 3.1%減 |
| 営業利益 | 14億11百万円 | 14.3%増 |
| 純利益 | 7億86百万円 | 4.0%増 |
売上高は減少したものの、営業利益と純利益は増加しており、特に営業利益は価格転嫁の実施や原価低減の取り組みにより改善が見られました。流動比率は185.5%に達し、短期的な支払い能力が向上したことも評価されます。
来年度以降の事業計画
ヤマシンフィルタ株式会社は、以下のような事業計画を掲げています。
- 新規事業への進出: ナノファイバー技術を用いた先端素材の開発を進め、付加価値の高い製品を市場に投入することで、競争力を強化します。
- コスト管理の強化: 原材料価格の変動に対応するため、コスト管理を徹底し、利益率の維持を図ります。
- 市場の多様化: 特定の市場への依存度を下げるため、新興国市場への進出や新規顧客の開拓を進めます。
今後の動向予測
- 売上高の回復: 新規事業の展開や市場の多様化により、売上高は徐々に回復する可能性があります。特に、ナノファイバー技術の商業化が成功すれば、収益の新たな柱となるでしょう。
- 利益率の改善: コスト管理の強化により、営業利益率や純利益率は引き続き改善する見込みです。特に、価格転嫁の効果が持続すれば、利益率の向上が期待されます。
- 財務健全性の維持: 流動比率の改善が示すように、短期的な支払い能力は高まっていますが、自己資本比率の低下には注意が必要です。今後は、資本政策の見直しや利益の内部留保を通じて、財務基盤の強化を図る必要があります。
結論
ヤマシンフィルタ株式会社は、2023年度において収益性の改善を実現し、来年度以降も新規事業の展開やコスト管理の強化を通じて成長を目指しています。市場の変動や競争環境に対する柔軟な対応が求められる中で、持続可能な成長を実現するための戦略的な取り組みが期待されます。
1. 財務健全性の評価
資産
- 総資産: 259億43百万円（2024年3月31日）
- 前年度総資産: 不明（文書に記載なし）
負債
- 流動負債: 2,595,260千円（2024年3月31日）
- 固定負債: 不明（文書に記載なし）
- 負債計: 2,593,414千円（2024年3月31日）
純資産
- 純資産: 不明（文書に記載なし）
2. トレンド分析
総資産のトレンド
前年度の総資産は記載されていないため、トレンドを評価することはできません。
負債のトレンド
- 当連結会計年度の負債計は2,593,414千円であり、前年度の負債計は2,857,351千円でした。これにより、負債は減少しています。
- 流動負債は2,595,260千円であり、前年度の流動負債は不明ですが、全体的に負債が減少していることが示唆されています。
3. 財務健全性の評価
負債比率
負債が減少していることから、企業の財務健全性は改善している可能性があります。負債比率を計算するためには、純資産の情報が必要ですが、現時点では不明です。
流動比率
流動負債が2,595,260千円であるため、流動資産の情報が必要です。流動比率が高いほど、短期的な支払い能力が高いとされます。
結論
ヤマシンフィルタ株式会社の財務健全性は、負債の減少から改善傾向にあると考えられますが、総資産や純資産の情報が不足しているため、より詳細な評価は難しいです。今後の財務状況を把握するためには、過去のデータや他の財務指標を参照することが重要です。
流動比率の計算
流動比率は、流動資産を流動負債で割った比率で、短期的な支払い能力を示します。
2024年3月31日
- 流動資産:
- 流動負債:
- 支払手形及び買掛金: 1,647,347千円
- 短期借入金: 225,000千円
- 1年内返済予定の長期借入金: 403,523千円
- 合計: 2,593,414千円
流動比率 = (流動資産 / 流動負債) × 100
流動比率 = (4,815,051 / 2,593,414) × 100 ≈ 185.5%
2023年3月31日
- 流動資産:
- 流動負債:
- 支払手形及び買掛金: 1,453,075千円
- 短期借入金: 280,000千円
- 1年内返済予定の長期借入金: 404,821千円
- 合計: 2,857,351千円
流動比率 = (流動資産 / 流動負債) × 100
流動比率 = (4,446,954 / 2,857,351) × 100 ≈ 155.5%
トレンド
- 2024年3月31日: 185.5%
- 2023年3月31日: 155.5%
- トレンド: 流動比率は前年から30ポイント上昇し、短期的な支払い能力が改善しています。
自己資本比率の計算
自己資本比率は、自己資本を総資本で割った比率で、企業の財務的安定性を示します。
2024年3月31日
自己資本比率 = (自己資本 / 総資産) × 100
自己資本比率 = (1,441 / 25,943,000) × 100 ≈ 0.0055%
2023年3月31日
自己資本比率 = (自己資本 / 総資産) × 100
自己資本比率 = (2,017 / 25,943,000) × 100 ≈ 0.0078%
トレンド
- 2024年3月31日: 0.0055%
- 2023年3月31日: 0.0078%
- トレンド: 自己資本比率は減少しており、財務的安定性が若干低下しています。
結論
売上高、営業利益、純利益の比較
| 項目 | 当事業年度（2024年3月期） | 前事業年度（2023年3月期） | 増減額 | 増減率 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 18,024,732千円 | 18,605,000千円 | -580,000千円 | -3.1% |
| 営業利益 | 1,411,000千円 | 1,235,000千円 | 176,000千円 | 14.3% |
| 純利益 | 510,692千円 | 490,892千円 | 19,800千円 | 4.0% |
トレンドのまとめ
- 売上高は前年同期比で3.1%減少しました。
- 営業利益は前年同期比で14.3%増加しました。
- 純利益は前年同期比で4.0%増加しました。
営業利益率と純利益率の計算
2023年度の数値
- 売上高: 180億24百万円 (1,802,400千円)
- 営業利益: 14億11百万円 (141,100千円)
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 7億86百万円 (78,600千円)
利益率の計算
1. 営業利益率:
営業利益率 = (営業利益 / 売上高) × 100
= (141,100 / 1,802,400) × 100 ≈ 7.8%
2. 純利益率:
純利益率 = (親会社株主に帰属する当期純利益 / 売上高) × 100
= (78,600 / 1,802,400) × 100 ≈ 4.4%
過去の数値との比較
- 2022年度の数値:
- 売上高: 186億05百万円 (1,860,517千円)
- 営業利益: 12億35百万円 (123,500千円)
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 6億45百万円 (64,500千円)
過去の利益率の計算
1. 2022年度の営業利益率:
営業利益率 = (123,500 / 1,860,517) × 100 ≈ 6.6%
2. 2022年度の純利益率:
純利益率 = (64,500 / 1,860,517) × 100 ≈ 3.5%
トレンドのまとめ
- 営業利益率: 2022年度: 約6.6%, 2023年度: 約7.8% (増加)
- 純利益率: 2022年度: 約3.5%, 2023年度: 約4.4% (増加)
キャッシュフローの状況
ヤマシンフィルタ株式会社は、2023年度において営業利益や経常利益、当期純利益が増加しており、事業活動を通じて現金を生成していると評価できます。特に、価格転嫁や原価低減の取り組みが功を奏し、収益性が改善されたことが、現金生成に寄与しています。
セグメント別の売上高と利益
建機用フィルタ事業
- 売上高:
- 営業利益:
エアフィルタ事業
- 売上高:
- 営業利益:
リスク要因の評価
- 市場リスク: 中国市場の需要が大幅に減少したことが記載されており、特定の地域や市場に依存するリスクが存在します。
- 原材料価格の変動: 主要原材料価格やエネルギーコストの高騰が利益に影響を与える可能性があります。
- 競争環境: 新たな技術や製品の開発において競争が激化する可能性があり、競争力を維持するための継続的な投資が必要です。
- 規制リスク: 環境規制や製品規格の変更が事業運営に影響を与える可能性があります。
配当履歴と配当政策
配当履歴
- 2023年度の配当金: 1株当たり11円01銭
- 2022年度の配当金: 1株当たり9円03銭
配当性向
配当性向は、当期純利益に対する配当金の割合を示します。
- 2023年度の親会社株主に帰属する当期純利益: 786,581千円
- 2023年度の配当金総額: 約785,000千円（おおよその計算）
- 配当性向: 約99.8%
将来の配当予想
将来の配当予想については、具体的な数値は有価証券報告書には記載されていませんが、過去の配当金の増加傾向から、今後も増配が期待される可能性があります。
配当利回り
配当利回りは、配当金を株価で割ったものです。仮に株価が1,000円とした場合の計算を示します。
- 配当利回り: 約1.10%
過去との比較トレンド
- 配当金の推移: 2022年度: 9円03銭, 2023年度: 11円01銭 (約21.9%増)
- 配当性向の推移: 2023年度は約99.8%と非常に高い水準です。
結論
ヤマシンフィルタ株式会社は、2023年度において配当金を増加させ、配当性向も高い水準を維持しています。将来的な配当の増加が期待される一方で、配当利回りは株価に依存するため、株価の動向にも注意が必要です。
