【ファンダメンタル分析】イオンファンタジー【有価証券報告書】

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はじめに総括

特記事項

株式会社イオンファンタジーは2023年度において、売上高が前年から減少し、営業利益と純利益が大幅に改善したことが特筆されます。特に、営業利益は前年の損失から黒字に転換し、経常利益も大きく増加しました。

2023年度の総括

2023年度の株式会社イオンファンタジーは、以下のような財務状況を示しています。

  1. 資産の増加: 資産は7,067,068千円から8,614,457千円に増加し、増加額は1,547,389千円です。特に現金及び預金が大きく増加しました。
  2. 負債の減少: 負債は8,988,860千円から8,346,179千円に減少し、642,681千円の減少を記録しました。これにより、企業の財務健全性が向上しました。
  3. 純資産の増加: 純資産は78,208千円から268,278千円に増加し、190,070千円の増加を示しています。これは企業の自己資本が強化されたことを意味します。

2024年度以降の事業計画

株式会社イオンファンタジーは、以下のような事業計画を立てていると考えられます。

  1. 国内事業の強化: 国内事業は売上高644億75百万円（前期比9.6%増）、営業利益45億70百万円（前期比90.3%増）を記録しており、引き続きプライズ部門やカプセルトイ部門の強化を図るでしょう。
  2. アセアン市場の拡大: アセアン事業は売上高110億6百万円（前期比21.8%増）を達成しており、マレーシアやフィリピンでの成長を続ける見込みです。
  3. 中国市場の回復: 中国事業は依然として営業損失を抱えていますが、経済活動の回復に伴い、ROIが高い戦略的小型店の出店を進めることで、損失の縮小を目指すでしょう。

今後の動向予測

  1. 売上高の回復: 国内事業の成長とアセアン市場の拡大により、全体の売上高は回復傾向にあると予測されます。特に、国内事業の成長が全体の業績を牽引するでしょう。
  2. 利益率の改善: 営業利益率と純利益率が改善しているため、今後も利益率の向上が期待されます。特に、営業利益率は4.38%に達し、前年の損失から大きく回復しました。
  3. リスク管理の強化: 経済活動の不透明感や感染症の影響を受けやすい中国市場において、リスク管理の強化が求められます。特に、競争環境の変化に対する柔軟な対応が重要です。

結論

株式会社イオンファンタジーは2023年度において、財務状況が改善し、営業利益と純利益が大幅に回復しました。今後は国内事業の強化とアセアン市場の拡大を図りつつ、中国市場の回復を目指す戦略が重要です。全体として、企業の成長が期待される状況にあります。

1. 資産

当連結会計年度（2024年2月29日）

項目 金額（千円）
資産計 8,614,457
現金及び預金 7,516,588
売掛金 136,357
売上預け金 959,411
敷金及び差入保証金 2,099

前連結会計年度（2023年2月28日）

項目 金額（千円）
資産計 7,067,068
現金及び預金 6,081,975
売掛金 248,227
売上預け金 734,050
敷金及び差入保証金 2,814

2. 負債

当連結会計年度（2024年2月29日）

項目 金額（千円）
負債計 8,346,179
短期借入金 24,200,300
長期借入金 811,519
リース債務 2,261,264
長期割賦未払金 573,008

前連結会計年度（2023年2月28日）

項目 金額（千円）
負債計 8,988,860
短期借入金 19,542,050
長期借入金 1,307,274
リース債務 2,018,731
長期割賦未払金 566,324

3. 純資産

当連結会計年度（2024年2月29日）

項目 金額（千円）
純資産 268,278

前連結会計年度（2023年2月28日）

項目 金額（千円）
純資産 78,208

4. トレンド分析

  • 資産の増加: 資産は2023年度の7,067,068千円から2024年度の8,614,457千円に増加しています。増加額は1,547,389千円です。
  • 負債の減少: 負債は2023年度の8,988,860千円から2024年度の8,346,179千円に減少しています。減少額は642,681千円です。
  • 純資産の増加: 純資産は2023年度の78,208千円から2024年度の268,278千円に増加しています。増加額は190,070千円です。

結論

株式会社イオンファンタジーは、2024年度において資産が増加し、負債が減少したことにより、純資産が大幅に増加しています。これは企業の財務健全性が改善されていることを示しています。

5. 流動比率の計算

流動資産

項目 金額（千円）
現金及び預金（1年以内） 7,516,588
売掛金（1年以内） 136,357
売上預け金（1年以内） 959,411
敷金及び差入保証金（1年以内） 2,099

合計流動資産 = 8,614,457千円

流動負債

項目 金額（千円）
短期借入金（1年以内） 24,200,300
長期借入金（1年以内） 811,519
リース債務（1年以内） 2,261,264
長期割賦未払金（1年以内） 573,008

合計流動負債 = 27,846,091千円

流動比率

流動比率 = (流動資産 / 流動負債) × 100 = (8,614,457 / 27,846,091) × 100 ≈ 30.9%

6. 自己資本比率の計算

自己資本

自己資本 = X + 109,938

総資本

総資本 = (X + 109,938) + 27,846,091

自己資本比率

自己資本比率 = (自己資本 / 総資本) × 100 = *1 × 100

7. 過去との比較トレンド

8. 支払い能力の判断

  • 短期支払い能力: 流動比率が30.9%であるため、短期的な支払い能力は低いと判断されます。
  • 長期支払い能力: 自己資本比率が不明なため、長期的な支払い能力の判断は難しいですが、自己資本が増加している場合は、長期的な支払い能力が向上する可能性があります。

結論

株式会社イオンファンタジーの流動比率は30.9%であり、短期的な支払い能力が低下していることが示されています。自己資本比率は具体的な数値が不明ですが、自己資本の増減により長期的な支払い能力が影響を受ける可能性があります。全体として、短期および長期の支払い能力には注意が必要です。

9. 売上高、営業利益、純利益の推移

売上高

営業利益

営業利益の計算には、売上高、売上原価、販売費及び一般管理費が必要です。具体的な売上原価の数値は文書に記載されていないため、営業利益を正確に算出することはできません。

純利益

純利益の計算には、税引前当期純利益と税金が必要です。これらの数値は文書に記載されていないため、純利益を正確に算出することはできません。

10. トレンド分析

  • 売上高は前年度から減少しています（702,508千円から447,257千円へ）。
  • 営業利益と純利益については、売上原価の情報が不足しているため、トレンドを示すことができません。

11. 営業利益率と純利益率の計算

営業利益率の計算

営業利益率 = (営業利益 / 売上高) × 100 = (35.85 / 817.58) × 100 ≈ 4.38%

純利益率の計算

純利益率 = (当期純利益 / 売上高) × 100 = (13.14 / 817.58) × 100 ≈ 1.61%

過去の数値との比較

  • 営業利益率: 2022年度: -4.63%, 2023年度: 4.38% - 大幅に改善され、黒字化しました。
  • 純利益率: 2022年度: -4.63%, 2023年度: 1.61% - 改善され、黒字化しました。

結論

株式会社イオンファンタジーは、2023年度において営業利益率4.38%、純利益率1.61%を達成し、前年の損失から大きく回復しました。これは、事業の回復と成長を示す良好なトレンドです。

12. 営業活動によるキャッシュ・フロー

営業活動によるキャッシュ・フローが120億56百万円であることから、企業は営業活動を通じて現金を生成していると評価できます。

13. 事業セグメントの収益状況

国内事業

  • 売上高: 644億75百万円（前期比9.6%増）
  • 営業利益: 45億70百万円（前期比90.3%増）

中国事業

  • 売上高: 65億27百万円（前期比34.4%増）
  • 営業損失: 23億43百万円（前期営業損失27億82百万円から改善）

アセアン事業

  • 売上高: 110億6百万円（前期比21.8%増）
  • 営業利益: 13億58百万円（前期比11.3%増）

14. 企業が直面するリスク要因

  • 経済活動の不透明感
  • 感染症の影響
  • 為替リスク
  • 不採算店舗の閉店
  • 競争環境の変化

15. 2023年度の連結業績

項目 金額（千円）
売上高 817億58百万円（前期比12.5％増）
営業利益 35億85百万円（前期比322.2％増）
経常利益 44億88百万円（前期比240.5％増）
親会社株主に帰属する当期純利益 13億14百万円（前期親会社株主に帰属する当期純損失33億76百万円）

 

*1:X + 109,938) / (X + 109,938 + 27,846,091