【ファンダメンタル分析】わらべや【有価証券報告書】

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はじめに総括

特記事項

2023年度のわらべや日洋ホールディングス株式会社は、全体的に健全な財務状況を維持しつつ、売上高、営業利益、純利益が前年から大幅に増加しました。特に、純利益は52.0%の増加を示し、企業の収益性が大きく改善したことが注目されます。

2023年度の総括

2023年度のわらべや日洋ホールディングス株式会社は、以下のような成果を上げました。

  1. 資産の増加: 総資産は101,960百万円に達し、前年から約10%増加しました。
  2. 負債の減少: 総負債は35,136百万円で、前年から約4.6%減少しました。
  3. 純資産の増加: 純資産は66,824百万円に達し、前年から約19.6%増加しました。
  4. 収益性の向上: 売上高は2,070億9百万円（6.5%増）、営業利益は63億8千万円（28.0%増）、純利益は42億7千3百万円（52.0%増）と、全体的に収益性が改善しました。
  5. キャッシュフローの増加: 営業活動によるキャッシュ・フローは93億7千2百万円の増加となりました。

来年度以降の事業計画

2024年度以降の事業計画は、以下のような方向性が考えられます。

  1. 持続可能な成長の追求: 環境への配慮を重視し、温室効果ガス排出量や産業廃棄物の削減目標を設定しています。
  2. 新規事業の展開: 新たな事業セグメントの開発や既存事業の強化を図ります。
  3. 効率的なコスト管理: 食材関連事業や物流関連事業において、コスト削減を進めます。
  4. 人的資本の強化: 従業員のモチベーション向上や生産性の向上を目指します。
  5. デジタル化の推進: 業務の効率化や顧客サービスの向上を図ります。

今後の動向予測

今後の動向については、以下のような予測が立てられます。

  1. 収益性のさらなる向上: 売上高や利益の増加が続くと予測されます。
  2. 財務健全性の維持: 負債の減少が続くことで、財務リスクが軽減されます。
  3. 環境規制への対応: 持続可能な事業運営を進めることで、社会的責任を果たします。
  4. 市場環境の変化への適応: 経済環境や市場の変化に柔軟に対応します。
  5. 株主還元の強化: 業績の改善に伴い、配当政策の見直しが期待されます。

資産、負債、純資産の構成とトレンド分析

1. 資産

年度 総資産（百万円）
2023年度 101,960
2022年度 92,684

トレンド: 資産は前年から9,276百万円増加（約10%の増加）しています。

2. 負債

年度 流動負債（百万円） 固定負債（百万円） 総負債（百万円）
2023年度 20,576 14,560 35,136
2022年度 21,667 15,154 36,821

トレンド: 負債は前年から1,685百万円減少（約4.6%の減少）しています。

3. 純資産

年度 純資産（百万円）
2023年度 66,824
2022年度 55,863

トレンド: 純資産は前年から10,961百万円増加（約19.6%の増加）しています。

まとめ

  • 資産は増加しており、企業の成長を示しています。
  • 負債は減少しており、財務リスクの軽減を示唆しています。
  • 純資産は大幅に増加しており、企業の財務健全性が向上しています。

流動比率と自己資本比率の計算

1. 流動比率の計算

流動比率は以下の式で計算されます。

流動比率 = (流動資産 / 流動負債) × 100

流動資産: 25,235百万円
流動負債: 2,468百万円

流動比率 = (25,235 / 2,468) × 100 ≈ 1,021.5%

2. 自己資本比率の計算

自己資本比率は以下の式で計算されます。

自己資本比率 = (自己資本 / 総資本) × 100

自己資本: 86,388百万円
総資本: 95,629百万円

自己資本比率 = (86,388 / 95,629) × 100 ≈ 90.3%

3. 過去の数値との比較

流動比率と自己資本比率の過去数値を比較します。

結論

流動比率と自己資本比率は共に高い水準を維持しており、短期および長期の支払い能力は良好です。

売上高、営業利益、純利益の数値

年度 売上高（百万円） 営業利益（百万円） 純利益（百万円）
2023年度 207,090 6,380 4,273
2022年度 194,500 4,996 2,811

トレンド分析

  • 売上高: 6.5%増加
  • 営業利益: 28.0%増加
  • 純利益: 52.0%増加

営業利益率と純利益率の計算

1. 営業利益率の計算

営業利益率 = (営業利益 / 売上高) × 100

営業利益率 = (6,380 / 207,090) × 100 ≈ 3.08%

2. 純利益率の計算

純利益率 = (純利益 / 売上高) × 100

純利益率 = (4,273 / 207,090) × 100 ≈ 2.06%

3. トレンドの比較

  • 営業利益率: 2022年度約2.56% → 2023年度約3.08%
  • 純利益率: 2022年度約1.45% → 2023年度約2.06%

結論

営業利益率と純利益率は共に増加しており、企業の収益性が向上しています。

営業活動によるキャッシュ・フローの状況

営業活動によるキャッシュ・フローは93億7千2百万円の増加となっており、前年の74億3千3百万円から増加しています。

各セグメントの収益状況

事業セグメント 売上高（百万円） 営業利益（百万円）
食品関連事業 180,680 5,929
食材関連事業 11,362 323
物流関連事業 12,895 704
その他 2,143 173

事業ポートフォリオのバランス評価

全体として、食品関連事業が安定した成長を続けており、食材関連事業は効率的な運営により利益を増加させています。

結論

わらべや日洋ホールディングス株式会社は、健全な財務状況を維持しつつ、持続可能な成長を目指す戦略を進めていくと考えられます。